Panamá reduce bono soberano
El gobierno panameño anunció la operación de pasivos la cual consistió en la reducción del Bono Global 2015 y cupón de 7,25%, mitigando así el riesgo de refinanciamiento previo a su vencimiento.
De acuerdo con un comunicado de prensa del Ministerio de Economía y Finanzas de Panamá (MEF) la operación se dio "previendo el impacto que la incertidumbre en los mercados internacionales, pueda tener sobre las tasas de interés a mediano plazo".
La estrategia utilizada por la República se dividió en tres componentes; (i) la invitación a los tenedores del Bono Global 2015 a canjear sus títulos por efectivo a un precio de 109.161 ó 0,205% de rendimiento, (ii) la ejecución de una subasta pública de Bonos en el mercado local con cupón de 4,95% y vencimiento en el 2024, y (iii) la reapertura del Bono Global 2020 con cupón de 5,20%. De estos dos últimos componentes se obtendría el efectivo necesario para prepagar los bonos globales 2015.
Se recibieron ofertas por US$688,76 millones; adjudicándose un 84,73% de las mismas (US$583,6 millones). Al mismo tiempo, se recibieron ofertas por US$246,6 millones por la nueva emisión local con vencimiento en el año 2024, de la cual se aceptaron US$100.0 millones a un precio de 99.62% y simultáneamente se recibieron ofertas por US$1,516.6 millones por la reapertura del Bono Global 2020, de las cuales se aceptaron US$500,0 millones a un precio de 107,92%.
"Con los recursos obtenidos, se logró reducir el saldo del Bono Global 2015 en US$583,6 millones quedando un saldo en circulación de US$378.8 millones" cita la nota.
Iguamente afirman que la operación reduce significativamente las necesidades de financiamiento para el año 2015, mitiga la exposición del portafolio de deuda pública al riesgo de refinanciamiento y consolida la activa participación de la República de Panamá en los mercados de capitales.
Mediante esta operación, se logró disminuir el servicio de deuda anual en US$11,36 millones hasta el año 2015 e incrementar la duración promedio de la deuda pública a 8,7 años, contribuyendo a maximizar el flujo de caja y presupuestario en el mediano plazo.
Panamá cerró octubre con una deuda pública de US$15.952 millones, un incremento de US$1.503 millones equivalentes al 10,4% en relación con igual período del año pasado.
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